تداول أسئلة وأجوبة القيود التجارية

+

أسئلة وأجوبة التداول: القيود التجارية تداول حساب النقد والقيود ركوب حرة يتم تعريف حساب النقدية كحساب الوساطة التي لا تسمح لأي تمديد الائتمان على الأوراق المالية. وهذا يشمل حسابات التقاعد وحسابات غير التقاعد الأخرى التي لم يتم الموافقة على الهامش. في حين يمكن للعملاء شراء وبيع الأوراق المالية مع حساب النقدية، وتقبل الصفقات إلا على أساس من استلام المبلغ كاملا نقدا لشراء والتسليم جيدة من الأوراق المالية للمبيعات في التاريخ تسوية التجارة. إذا تم الموافقة على العميل الحساب النقدي للتداول الخيارات، يمكن للعملاء أيضا شراء الخيارات، إرسال دعوات مغطاة، ويضع النقدية مغطاة. البيع على المكشوف، والكتابة الخيار المكشوفة، وينتشر الخيار، ونمط الاستراتيجيات أيام تداول جميع تتطلب تمديد الائتمان وفقا لأحكام حساب الهامش وهذه المعاملات غير مسموح بها في حساب النقدية. يتم وضع قواعد لدفع معاملات الأوراق المالية المنفذة في حسابات تحت مجلس الاحتياطي الاتحادي تنظيم T. وفي ظل هذه المبادئ التوجيهية، وشراء في الحسابات النقدية يمكن أن يكون مقبولا في ظل الظروف التالية: إذا كانت هناك أموال كافية في الحساب لدفع بالكامل لشراء في مرة يتم تنفيذ الصفقة أو العميل يجعل الاتفاق بحسن نية على أن تبادر المبلغ كاملا لشراء في أو قبل تاريخ التسوية وقبل بيع الأمنية. قد تختلف تاريخ التسوية عن طريق نوع الأمنية وشروط التجارة، بل هو عادة ثلاثة أيام عمل للأسهم ويوم عمل واحد لخيارات ومعظم صناديق الاستثمار المشترك. سوف تختلف تسوية أمن الدخل الثابت على أساس النوع الأمن وقضية جديدة مقابل التداول في السوق الثانوية. ومن المهم أن نلاحظ أن تعريف ما يكفي من الأموال في حساب النقدية ولا تشمل العائدات حساب النقدية من بيع اوراق مالية التي لم تحسم. كما أنها لا تشمل مواقف غير الأساسية سوق المال الحساب. يحدث انتهاك حسن النية عند بيع ورقة مالية تم شراؤها في حساب النقدية العميل قبل أن يدفع ثمنها من الأموال المستقرة في الحساب. ويشار إلى هذا على أنه "انتهاك حسن النية" لأنه في حين النشاط التجاري يعطي مظهر أن عائدات مبيعات ستستخدم لتغطية مشتريات (حيث استقر كافية نقدا لتغطية هذه المشتريات ليست بالفعل في الحساب)، وحقيقة هو موقف له تم تصفيته قبل أي وقت مضى دفعها من أموال مستقرة، وجهدا بحسن نية لإيداع نقدي إضافي في حساب لن يحدث. حسن النية انتهاك مثال 1: النقدية المتاحة للتداول = 0،00 $ وفي صباح يوم الاثنين، العميل ببيع الأسهم XYZ المعاوضة 10،000 $ في العائدات الحساب النقدي. بعد ظهر يوم الاثنين، العميل يشتري الأسهم ABC ل 10،000 $. إذا كان العميل ببيع الأسهم ABC قبل الخميس (تاريخ التسوية للبيع XYZ)، الصفقة سوف تعتبر انتهاكا بحسن نية لأنه تم بيع الأسهم ABC قبل زيارتها حساب أموال كافية لدفع بالكامل للشراء. حسن النية انتهاك مثال 2: النقدية المتاحة للتجارة = 10000 $، وكلها تتم تسوية وفي صباح يوم الاثنين، والعملاء بشراء 10،000 $ من الأسهم XYZ. يوم الاثنين في منتصف النهار، والعملاء تبيع الأسهم XYZ عن 10،500 $. عند هذه النقطة، حدث أي انتهاك حسن النية لأن الزبون زيارتها أموال كافية (أي التسوية النقدية) لشراء الأسهم XYZ في الوقت الذي أدلى الشراء. قرب قرب السوق، والعميل بشراء 10،500 $ من الأسهم ABC. وهناك انتهاك بحسن نية أن يحدث إذا كان العميل ببيع الأسهم ABC قبل الخميس عند بيع يوم الاثنين من الأسهم XYZ يستقر وهي حصيلة هذا البيع متاح لدفع بالكامل لشراء الأسهم ABC. حسن النية انتهاك مثال 3: النقدية المتاحة للتجارة = $ 15،000، منها 5000 $ هو من أمر بيع مضطربة من يوم الجمعة أن يرجع إلى تسوية يوم الاربعاء. وفي صباح يوم الاثنين، والعملاء بشراء 15،000 $ من الأسهم ABC. لا يعتبر المدفوعة لشراء كامل للان 5000 $ في العائدات من بيع الأسهم من يوم الجمعة الماضي لن يستقر حتى يوم الاربعاء. وهناك انتهاك بحسن نية أن يحدث إذا كان العميل ببيع الأسهم ABC قبل الاربعاء. يحدث انتهاك التصفية النقدية عندما يشتري الزبون الأوراق المالية ويتم تغطية تكلفة تلك الأوراق المالية بعد تاريخ الشراء من بيع الأوراق المالية الأخرى مدفوعة بالكامل في حساب النقدية. التصفية النقدية انتهاك مثال 1: النقدية المتاحة للتداول = 0،00 $ يوم الاثنين، والعملاء بشراء 10،000 $ من الأسهم ABC. يوم الثلاثاء، والعملاء تبيع الأسهم XYZ، والتي تم شراؤها في الشهر السابق، ل12،500 $ في العائدات (بسبب تسوية يوم الجمعة). حدث انتهاك التصفية النقدية لأن الزبون شراء الأسهم ABC عن طريق بيع أوراق مالية أخرى بعد عملية الشراء. عندما يستقر الصفقة ABC يوم الخميس، والحساب النقدي للعميل ليس لديه التسوية النقدية كافية لتمويل شراء لأن بيع السهم XYZ لا يستقر حتى يوم الجمعة. يحدث انتهاك ركوب الحرة عندما يشتري الزبون الأوراق المالية وثم يدفع تكاليف تلك الأوراق المالية عن طريق بيع نفس الأوراق المالية. ركوب مجاني سبيل المثال 1: النقدية المتاحة للتداول = 0،00 $ وفي صباح يوم الاثنين، والعملاء يضع أجل شراء 10،000 $ من الأسهم ABC من خلال ممثل على اتفاق حسن النية من الدفع الفوري من قبل تاريخ التسوية (الخميس). يتم تلقي أية دفعة عن طريق التسوية يوم الخميس. يوم الجمعة، والعملاء تبيع الأسهم ABC عن 10،500 $ حدث انتهاك ركوب مجانا لأنه تم تلقي أية دفعة لعملية الشراء. ركوب مجاني المثال 2: النقدية المتاحة للتجارة = 5000 $ صباح الاثنين العميل يضع أجل شراء 10،000 $ من الأسهم ABC تعتزم إرسال 5000 $ الدفع في وقت لاحق في الأسبوع (قبل الخميس) عن طريق التحويل الالكتروني للأموال. يوم الثلاثاء، ليرتفع السهم ABC بشكل كبير في القيمة نتيجة شائعات عن وجود الاستحواذ. صباح الأربعاء، والعملاء تبيع الأسهم ABC عن 15،000 $ ويقرر أنه لم يعد من الضروري أن يرسل دفع 5000 $. يوم الخميس، والعملاء لا يتم إكمال التحويل الالكتروني للأموال. حدث انتهاك ركوب مجانا لأنه دفعها لشراء 10،000 $ من الأسهم ABC، في جزء منها، مع بيع الأسهم ABC منذ العملاء لم تودع في حساب الإضافي 5000 $ لتغطية ثمن شراء الأسهم ABC قبل تاريخ التسوية. سيقتصر حساب النقدية مع ثلاثة انتهاكات بحسن نية، ثلاثة انتهاكات التصفية النقدية أو أحد انتهاك ركوب مجانا في فترة 12 شهر لشراء الأوراق المالية فقط عندما يكون لدى العميل استقر كافية النقدية في حساب النقدية في وقت الشراء. هذا التقييد الفعلي لمدة 90 يوما. يتم تعريف النقدية المتاحة للتجارة باعتباره قيمة الدولار النقدية المتاحة للتداول في الحساب الأساسية دون إضافة المال إلى الحساب. ويشمل هذا التوازن النشاط معاملة لحظيا. للحسابات النقدية غير المقيدة، كل شراء يتم خصم الصفقات وبيع جميع تقيد من النقدية المتاحة للالميزان التجاري في أقرب وقت الصفقات أثناء تنفيذ هذه التجارة، وليس عندما يستقر التجارة. على سبيل المثال، إذا كان جوهر هو 10،000 $، يتم تلقي إيداع 10000 $ اليوم، والحساب لديه 10،000 $ رصيد من النشاط غير مستقر، والنقدية المتاحة للالميزان التجاري سيكون 30،000 $. للحسابات النقدية المقيدة للركوب مجانا أو انتهاكات بحسن نية، فإن النقدية المتاحة للالميزان التجاري لا تشمل غير المستقرة الحساب النقدي حصيلة البيع. يوم التداول يتم تعريف يوم التداول وشراء وبيع نفس الورقة المالية (أو تنفيذ البيع على المكشوف ثم شراء نفس الأمني) خلال نفس يوم العمل في حساب الهامش. "التجار اليوم نمط"، كما حددها FINRA (هيئة تنظيم الصناعة المالية) القواعد. يجب أن تلتزم مبادئ توجيهية محددة من أجل الإنصاف واليوم اجتماع الدنيا المكالمات هامش التجارة. مصطلح "نمط متداول اليوم" يعني عموما أي زبون الذي: ينفذ أربعة أو أكثر الصفقات يوميا خلال فترة خمس سنوات في يوم العمل، أو يتحمل مكالمتين التجارة اليوم غير الملباة في غضون 90 يوما. غير نمط حساب المتداول اليوم، أو حساب فقط مع يوم التداول في بعض الأحيان، يصبح تعيين التاجر اليوم نمط إذا استوفى أي من المعايير المذكورة أعلاه. لإزالة نمط حالة متداول اليوم على حساب، يجب أن لا يكون على حساب أي صفقات اليوم لمدة 60 يوما متتالية. متطلبات الحد الأدنى من رأس المال للتجار اليوم نمط يجب أن التجار اليوم نمط الحفاظ على الحد الأدنى من حقوق الملكية 25،000 $ في حساب الهامش في جميع الأوقات أو سيصدر حساب مكالمة الحد الأدنى الأسهم التجارة اليوم. الأوراق المالية غير marginable مثل صناديق الاستثمار المشتركة التي لم تعقد لمدة 30 يوما وخيارات لا تحسب نحو الهامش الإنصاف. لتجار اليوم لا تصنف التجار اليوم نمط، والشرط هو الحد الأدنى لرأس المال هامش 2000 $ المطلوبة من قبل كافة حسابات الوساطة الإخلاص. يوم التجارة دعوة أدنى الأسهم تحدث دعوة أدنى الأسهم التجارة اليوم عندما ينخفض ​​رصيد الحساب الهامش في حساب نمط متداول اليوم التالي 25،000 $. ولا بد من استعادة هذا الحد الأدنى خلال خمسة أيام عمل مع وديعة نقدية أو أوراق مالية marginable. إذا لم يتم تلبية الدعوة الحد الأدنى الأسهم التجارة اليوم، ثم سوف يقتصر التداول اليوم القوة الشرائية الحساب لمدة 90 يوما. لاحظ أن هناك فترة عقد الأعمال لمدة يومين على الأموال المودعة لتلبية الحد الأدنى التجارة مكالمة الأسهم اليوم أو مكالمة التجارة اليوم. اليوم القوة الشرائية التجارة التجارة اليوم القوة الشرائية هي المبلغ الذي يمكن للعميل التجارة يوم دون تكبد مكالمة التجارة اليوم. قواعد تسمح عموما التاجر اليوم نمط للتجارة ما يصل إلى أربعة أضعاف الحد الأدنى هامش تتجاوز (يشار إليها أيضا باسم "فائض الصرف") في الحساب باستخدام الوقت والقراد واعتبارا من نهاية عمل اليوم السابق. الوقت والقراد يحسب هامش استخدام كل التجارة في التسلسل الذي يتم تنفيذه، وذلك باستخدام أعلى منصب مفتوحة خلال النهار. هذه المعلومات متاحة فقط للتجار اليوم مؤهلة على الإخلاص أو التاجر النشط برو ®. ملاحظة: لا يتم تضمين أرصدة سوق المال والائتمان النقدية في حساب فائض الصرف، وبالتالي لا تؤثر في التجارة اليوم القوة الشرائية. مثال: حسابك لديها 20،000 $ أكثر من شرط الحد الأدنى لرأس المال الأسهم marginable كنت تحمل. ونتيجة لذلك، يومك القوة الشرائية التجارة هي 80000 $ (أربع مرات فائض الصرف). إذا قمت بشراء 80،000 $ من شركة XYZ في 09:31 واشترى 70،000 $ من JGG الصناعية في 10:00 ثم بيعها لاحقا XYZ وJGG، سيصدر مكالمة هامش التجارة اليوم يوم العمل التالي. (طريقة واحدة لتجنب نداء الهامش في هذا المثال سيكون لبيع XYZ كورب قبل شراء JGG إنديانا). التجارة يوم توازن القوة الشرائية الحساب له هدف مختلف عن قيمة شراء الطاقة الحساب. إذا كنت تنوي التجارة اليوم، ثم توصف حدود اليوم في مجال القوة الشرائية التجارة اليوم. إذا كنت لا تخطط للتجارة ويخرجون من نفس الأمن، في نفس اليوم، ثم استخدام الحقل القوة الشرائية لتتبع قيمة ذات الصلة.